EB-5 WARNING

EB-5 警示：重大案件完整记录

仅收录能在政府公开文件中核实的案件。“指控”指 SEC 起诉时的指控，最终结果以判决为准。

2013

发生了什么: Sethi 宣称在奥黑尔机场附近建“全球首个零碳排放白金级 LEED”酒店会展中心，谎称已取得全部建筑许可、多家酒店集团已签约，并向 USCIS 提交伪造文件。
涉及金额: 出售逾 1.45 亿美元证券，另收取 1,100 万美元“行政费”（每人 41,500 美元），其中 90% 以上已被花掉，逾 250 万美元转入其香港个人账户
投资人: 250 多名投资人，主要来自中国
结果: SEC 与 USCIS 在申请阶段即叫停。由于本金存放在托管账户（escrow），法院 2013 年 4 月下令退还逾 1.47 亿美元本金——托管机制保护了投资人本金，但行政费大部分已被花掉。

2015

发生了什么: Dargey 承诺资金只用于西雅图 Potala Tower 和埃弗里特农贸市场两个项目，却挪用资金买豪宅、在赌场取现，并谎称自己出资 3,250 万美元（实际为零）。
涉及金额: SEC：至少 1.25 亿美元，另收 1,100 万美元费用；挪用 1,400 万美元于无关地产、300 万美元于个人用途。司法部：总计骗取逾 2.35 亿美元，其中逾 1.4 亿来自移民投资人
投资人: 250 名中国投资人（SEC）
结果: 2015 年资产冻结；Dargey 2017 年认罪，被判 4 年监禁。法官称其行为“让这些人面临永远无法实现移民梦想的风险”。

2016

发生了什么: SEC 指控 Jay Peak 老板 Ariel Quiros 与 CEO William Stenger 在七个 EB-5 项目中做出虚假陈述，以“庞氏”方式拆东墙补西墙：后期项目资金填补前期缺口。
涉及金额: 募资逾 3.5 亿美元；逾 2 亿美元被挪作他用，其中约 5,000 万美元用于 Quiros 个人开支
投资人: “数百名”外国投资人（SEC 起诉书原文）
结果: 2016 年法院冻结资产、指定接管人。Quiros 2022 年 4 月被判 60 个月监禁，并被判赔偿 8,338,600.77 美元。其中 AnC Bio 生物医药中心项目被 SEC 描述为“几乎完全是欺诈”。

2016

发生了什么: Charles Liu 与 Xin（Lisa）Wang 以建设南加州质子治疗癌症中心为名募资，资金大部分流向营销费用和个人，中心未建成。该案后来上诉至美国最高法院（Liu v. SEC，2020）。
涉及金额: 约 2,700 万美元；法院最终判令两人返还 20,871,758.81 美元及利息并处罚款
投资人: 至少 50 名中国投资人
结果: 项目未建成，投资人移民与本金均受重创。

2017

发生了什么: 芝加哥移民律师 Kameli 告诉投资人每笔 50 万美元只用于一个指定的养老院项目，实际在项目间混用资金，并为自己、其兄弟及关联公司谋利。部分投资人本身就是他的移民客户——“律师兼项目方”的利益冲突。
涉及金额: 约 8,870 万美元
投资人: 至少 226 名，大多来自中国或伊朗
结果: 2022 年 1 月同意判决：返还 117.2 万美元及利息、罚款 32 万美元；被 SEC 暂停执业 5 年。

2017

发生了什么: Chan 与其父经营的 CIIF 递交约 130 份虚假 EB-5 申请，钱并未真正投入美国项目或创造就业，部分被盗用购房，部分被汇回投资人。
涉及金额: 逾 5,000 万美元
投资人: 100 多名中国公民
结果: Chan 2017 年认罪（签证欺诈、电汇欺诈、国际洗钱），被判 1 天监禁（已折抵）、3 年监管释放，赔偿 20,461,970.61 美元，被取消移民执业资格。

尽职调查清单

本金是否进入独立托管账户，在 I-526E 获批或达到条件前不放款？芝加哥会展中心案中，正是托管让 1.47 亿美元本金得以退回。

在 USCIS 官网核实区域中心是否在册、是否曾被终止；RIA 后需有基金管理人或年度独立审计。

过往项目是否按期完工、是否已还本、I-829 批准情况，要看文件而不是听口头。

在 SEC.gov、法院 PACER 检索项目方、区域中心、关键人员姓名。

介绍人/律师是否同时是项目方或收佣金方？Kameli 案中律师即项目方。

由你自己聘请、不收项目方佣金的移民律师和证券律师审阅 PPM、认购协议。

合法、可追溯、跨境合规的资金路径，是被补件和拒绝的高发区。

“保证绿卡”“保证还本”“稳赚”“政府担保”都是危险信号。