它是怎么发生的
- 项目方与海外移民中介签订佣金协议，按每位投资人支付佣金或“市场费”。
- 佣金可能从投资款或行政费中列支，投资人并不知情。
- 中介倾向推荐佣金高的项目，而不是风险低的项目。
- 实际投入项目的钱变少，资金缺口变大。
真实案例
“指控”为起诉方说法，以法院判决为准。
2015 · 已结案
西雅图 Path America / Potala Tower 案（Lobsang Dargey）
Path America 案：据美国检察官办公室，约 1,150 万美元投资款被秘密用于支付亚洲中介佣金等未披露开支。
来源：SEC 新闻稿 2015-173（2015-08-25）；美国检察官办公室（经特勤局发布，2017-08-04）
查看完整案件 →2023 · 审理中
犹他 Garden City 度假村项目案（Utah Regional Investment Fund）
犹他 URIF 案：SEC 指控部分资金被用于支付招揽投资人的中介费（指控，尚在审理）。
来源：SEC 诉讼公告 LR-25875（2023-09-29）
查看完整案件 →怎么识别
- 中介只推一两个项目，且对风险避而不谈
- 中介不愿说明是否从项目方收费
- “免费办理”“送行政费”等优惠——钱总有来源
- PPM 中佣金披露含糊
投资前怎么核查
- 直接书面询问中介：您从项目方收取多少佣金或费用？
- 查看 PPM 和认购协议的佣金披露；在 SEC Form D 中查看“销售佣金”栏
- 注意：在美国，收取与证券销售挂钩佣金的人通常需持证券牌照，可用 FINRA BrokerCheck 查询
- 委托不收项目方任何费用的独立律师审阅文件
出事了怎么办
- 保留中介的宣传和承诺记录
- 向 SEC 举报未披露的佣金或未持牌推销
- 如在中国境内签约，也可咨询当地律师了解中介合同的法律责任
举报入口：SEC 举报（TCR）；USCIS 举报欺诈
常见问题
中介收佣金就是违法吗？
不一定，关键是是否披露、收取方是否具备资格。未披露的佣金尤其要警惕。
怎么知道中介推荐是否中立？
直接问佣金，并让不收项目方费用的律师独立审阅。